История компании началась в 1967 году, когда Ким Ву Чунг зарегестрировал компанию, имеющую название Daewoo Industrial. Первоначально это была текстильная фабрика, затем производила оборудование для нефтяной промышленности и морских судов. В итоге компания содержала под собой несколько дочерних, и в частности по производству автомобилей. В итоге большинство дополнительных компаний полностью разорились, однако производство автомобилей так до сих пор и процветает.

После закрепления прав на производство авто в Корее, фирма Shinjin была превращена в  СП Daewoo и General Motors, и только через несколько лет она стала компанией Daewoo Motor. Сотрудничество с General Motors длилось до 1993 года.

В 95-м году компания «Дэу»  представила на германском рынке несколько автомобилей Espero для среднего класса и Nexia для малого. Заводы по сборке автомобилей этой марки располагаются в различных странах.

С 1988 года производится переднеприводный хэтчбек Tico. Техническим руководителем этой молодой компании является Уильрих Бец. В 93-м году с конвейера сходит седан Prince.

1997-й год является очень значительным для компании. На международных автосалонах были представлены модели Nubira, Legansa, Lanos и получили блестящие отзывы. Lanosявляется первой собственной конструкцией «Дэу». Daewoo Nubira был создан как автомобиль гольф-класса, а Legansa – бизнес класса.

В 98 году в стране начался кризис, и многие крупные корпорации боролись за приобретение молодой компании, однако правительство не дало этому случиться.

С 2002 года «Дэу» перешла под зависимость  General Motors, получив при этом новое название  GM Daewoo Auto & Technology Co. Вне рамок воссозданной компании остался автомобильный завод, построенный в Узбекистане, благодаря которому машины «Дэу» доступны российскому и многим другим рынкам. Цена на машины этой марки можно сказать низкая и начинается примерно от 8 тысяч $.